Finansiell riskhantering

Kommunkoncernens finanspolicy bestämmer riktlinjer och mål för identifiering samt hantering av de finansiella risker som Stockholms stad är exponerad för.

Risker kopplade till den finansiella verksamheten utgörs bland annat av ränterisk, valutarisk, kreditrisk, finansiering- samt likviditetsrisk.

Riskbegränsande instrument

Riskbegränsande instrument används enbart för att ränte- samt valutasäkra stadens upplåning och på så sätt hantera risker i den finansiella verksamheten.

Finansierings- och likviditetsrisk

Kommunkoncernens finansieringsrisk för upplåning hanteras bland annat genom att sprida förfallen över åren. Den genomsnittliga återstående löptiden på stadens externa skuld som kallas för duration uppgick till 1,82 år den 30 juni 2021.

I diagrammet visas obligationsupplåningens förfallostruktur för kommunkoncernen:

Under 2021 har staden obligationsförfall på 3,2 miljarder kronor varav 2,45 mdr förföll under det första halvåret. Stockholms stad möter förfallen med att alltid ha tillgång till en betalningsberedskap på minst 5 miljarder kronor. Stockholms stad har därutöver en checkkredit på 4 miljarder kronor.

Total betalningsberedskap uppgick till 8,9 miljarder kronor den 30 juni 2021.

Kreditrisk

De finansiella derivatavtalen medför att risken finns att motparten inte kan fullfölja det som avtalats. Motparterna är svenska och internationella kreditinstitut. Finanspolicyn för kommunkoncernen Stockholms stad anger vilka ramar som gäller för kreditrisken.

Sammanställning riskexponering samt limiter den 30 juni 2021
Kommunkoncernen 30 juni 2021 Limit
Duration (år) 1,82 1,5–4,5
Finansieringsrisk
Ränteförfall inom 1 år 47,9 % max 65 %
Kapitalförfall inom 1 år 24,7 % max 45 %
Betalningsberedskap (mnkr) 8 920 min 6 500 mnkr
Kreditrisk Inom finanspolicy Se finanspolicy
Valutarisk 0 max 25 mnkr

 

Uppdaterad